Бесплатно антивирус

Зачем платить, если есть возможность бесплатно получить надежную защиту компьютеров от вирусов домашним пользователям? Рассмотрим продукты и дадим рекомендацию.

Бесплатно сайт

Хотите сайт, но не можете заплатить за его разработку? Вам сюда!  Я помогу Вам в этом! Но прежде прочтите эту небольшую статью до конца – она ответит на некоторые Ваши вопросы.

Безвозмездная помощь

безвозмездная помощьДорогие друзья! Цель создания данного сайта далека от коммерческой. Мы рассказываем на примерах каким образом можно экономить семейный бюджет.

Риск-менеджмент на рынке ценных бумаг

Создано: 07.01.2019

Риск-менеджмент на рынке ценных бумагЕсли вам нужен более или менее профессиональный финансовый консалтинг то, это не ко мне, это не здесь, это нужно обращаться к банкирам, брокерам. Они с удовольствием вам все расскажут по учебнику, ну и постараются чего нибудь вам продать в плане своих услуг или каких нибудь финансовых продуктов.

Сегодня поговорим о тех вещах, которые не очень принято обсуждать. Но сначала давайте с вами познакомимся с более важной и серьезной вещи, а именно о money management (риск-менеджмент) - управление деньгами. Это гораздо важнее чем выбор конкретных ценных бумаг или инвестиционных стратегий.

Вообще продавцы финансовых продуктов и продавцы финансовых услуг любят поддерживать миф от одного или двух факторов:

  1. Правильный выбор хорошего управляющего или правильный выбор хорошей инвестиционной стратегии, ну или конкретных правильных ценных бумаг для инвестирования.
  2. Постоянство, человек купил грубо говоря фонд который отражает эволюцию того или иного рынка акций (обычно рекомендуют фонд S&P 500).

Так люди которые инвестировали в японский рынок акций в 90х годах, у них были колоссальные просадки, все было очень плохо.

На самом деле и миф про хорошего управляющего и миф про правильную инвестиционную стратегию и миф про купил и держи это действительно мифы. Это не означает, что это все не важно, но гораздо важней все выше перечисленное это правильное распределение рисков.

Управляющие и брокерские дома любят хвалить себя, свои модельные портфели или услуги типа управление активами. Ну во первых - идеальных управляющих не бывает. А во вторых - вопрос не в том ошибается или нет управляющий, а вопрос в другом - рано или поздно управляющий допустит не одну ошибку, а серию ошибок, рано или поздно у самых лучших управляющих будет серьезная просадка по счетам которыми они управляют. Это не вопрос гениальности или качества управления это вопрос исключительно времени.

Вот простые примеры: Есть человек который известен тем, что заработал свои деньги инвестициями в акции - Уорен Баффет. Этот человек живая легенда, занимается этим несколько десятков лет. Даже при всем своем опыте терял 50% от своих денег в некоторые периоды. Ему просто повезло, когда он слил 50% своего фонда, у него было очень много своих денег и ему не пришлось прикрывать лавочку.

Спекулянт Энди Холл, человек который работал с самыми большими компаниями, человек который имел свой фонд. У него кличка в профессиональной среде была God (Бог). На фьючерсах он давал такие результаты, что можно было поверить, что человек может делать чудеса. Его фонд закрылся относительно недавно. Причина: серия ошибок, неправильный риск-менеджмент. При том, что управляющий он действительно хороший. Все его предыдущие результаты говорят, что он понимал и хорошо разбирается в теме.

Вывод: какой бы у вас идеальный управляющий ни был и каким бы вы сами идеальным управляющим ни были весь вопрос только в том, когда по вашему счету ударит серия ошибок или обстоятельств. Это обязательно случиться, это вопрос времени.

1. Всегда иметь кэш

Самое главное иметь деньги прийдя на биржу на следующий день. Т.е. хорошая инвестиционная стратегия это не та которая принесет вам максимум денег когда все хорошо, а та стратегия которая потеряет минимум денег тогда, когда все плохо. А вот все плохо - рано или поздно случается с каждым.

2. Как распределять средства

Обычно финансовые советники классические пытаются провести с вами тест, узнать профиль риска клиента, потом все равно распределяют что то вроде 60% в облигации 40% в акции и т.д. Я не сторонник такого подхода и не буду спорить, это бесконечный холиваор.

Метод о котором пойдет речь вряд ли когда нибудь будет популярным потому, что он требует большого терпения, а еще он не приносит слишком больших выгод банкам, брокерам или управляющим компаниям. Поэтому вам его рекламировать не будут.

Для того чтобы определить сколько денег можно вложить в рисковые финансовые инструменты применяем следующий метод (он старый): у вас есть месячный доход из этого месячного доходы вычитаются все обязательные платежи (начиная от еды и заканчивая иппотекой). Оставшиеся деньги делятся следующим образом:

10% уходят на благотворительность

30% реинвестируется в ваш бизнес, даже если вы наемный сотрудник все равно у вас есть необходимость инвестировать в себя. Это могут быть инвестиции в здоровье, в образование, в отпуск. если вы себя загоните слишком большим количеством работы то это очень плохо отразиться на ваших доходах и на вашем здоровье в будущем. А потерянное здоровье это потерянные доходы и большие дополнительные расходы. Нужно внимательно смотреть на потребности какие у вас есть как у человека и профессионала и в это вкладывать деньги по возможности.

30% ваш неприкосновенный запас, это те деньги которые вам позволят быть спокойным за ситуацию когда идет что то сильно не так. Непредвиденные обстоятельства, что то не так пошло в бизнесе, какая то болезнь, все что угодно может случиться. Эти деньги желательно хранить в форме наличности. Эти деньги в самой разной, но ликвидной и главное надежной форме. Это с одной стороны наша подушка безопасности, с другой стороны это гарантия того, что ваши финансовые вложения в инвестиционные инструменты не надо будет ликвидировать в какой то неподходящий момент. Т.е. в случае если вам понадобятся срочно деньги и они у вас будут. И они могут быть билетом в другой уровень жизни. Это ситуация когда как говорил Ротшильд «покупать надо когда на улицах льются кровь» или «когда на улицах льется кровь, даже если это твоя кровь».

В кризисные моменты можно и даже нужно из этого неприкосновенного запаса взять часть средств и купить что нибудь с очень-очень большим дисконтом. Это нужно делать не в ситуациях когда все куда то бегут и говорят, что вот, это очень крутая инвестиция. А нужно делать тогда, когда все вокруг мечтают от чего то избавиться.

Простой пример с акциями «Полюс золото», когда Сулейман Керимов попал под санкции и акции сливали просто с бешеной скоростью. Те кто акции купил могли заработать очень серьезные деньги.

30% это деньги которые вкладываем в финансовые инструменты на постоянной основе. Дальше разговор пойдет именно к этой части денег.

Такое ограниченное использование финансовых средств позволит вам в случае чего пережить и переждать без каких то особых потерь, которые будут очень больно бить по финансовой ситуации. А если все идет хорошо, то эта часть денег будет приносить доход который будет лучше банковского депозита.

Эти деньги делим таким образом: 90% это у нас хорошие, качественные облигации которые обеспечивают постоянный, стабильный, приятный доход и сглаживают доходность в целом, потому что, остальные 10% должны быть вложены в очень очень рисковые активы (где есть возможность получить огромную прибыль).

И давайте рассмотрим один из вариантов, когда мы ту часть денег выделили под рисковые инструменты.

Портфель формируем по принципу связи с олигархами: Полюс Золото, ЛУКОЙЛ, Норильский никель, Руснефть, Мостотрест. 0000 Владение этими акциями не подразумевает, что они всегда идут вверх. Это говорит о том, когда основной акционер зарабатывает деньги с помощью этой компании, а потом платит дивиденды или компания увеличивается в цене, то часть дивидендов, часть увеличения цены достается вам.

По материалам Ивана Данилова

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить